Методические Пояснения К Формированию Оценки Платежного Баланса Российской Федерации

По принятым в мировой статистике правилам в раздел «Услуги» входят выплаты и поступления доходов по инвестициям и процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов. Ес­ли сум­ми­ро­вать ре­зуль­та­ты ба­лан­са по те­ку­щим опе­ра­ци­ям и ба­лан­са дви­же­ния ка­пи­та­ла, а так­же «чис­тых оши­бок и про­пус­ков», то по­лу­чим саль­до П. По­ло­жи­тель­ное саль­до оз­на­ча­ет, что ре­зи­ден­ты стра­ны про­да­ют то­ва­ров, ус­луг и ак­ти­вов за ру­беж боль­ше, чем по­лу­ча­ют из-за ру­бе­жа, а по­то­му об­ра­зую­щий­ся из­ли­шек ва­лю­ты уве­ли­чи­ва­ет ва­лют­ные ре­зер­вы центр. При от­ри­ца­тель­ном его саль­до, на­про­тив, ре­зи­ден­ты стра­ны тра­тят на по­куп­ку то­ва­ров, ус­луг и ак­ти­вов боль­ше, чем по­лу­ча­ют средств из-за ру­бе­жа, а это ве­дёт к со­кра­ще­нию ва­лют­ных ре­зер­вов стра­ны. Мо­жет фи­нан­си­ро­вать­ся и за счёт про­да­жи зо­ло­та, зай­мов у ме­ж­ду­нар.

Сальдо торгового баланса (англ. — trade balance) – торговое сальдо – разница между поступлениями и расходами по внешнеторговым сделкам страны. Положительное сальдо торгового баланса говорит о том, что экспорт из страны превышает импорт. Соответственно, отрицательное сальдо показывает обратное соотношение количества ввозимых и вывозимых товаров. Отрицательный торговый баланс свидетельствует о широком потреблении иностранных товаров. Принято считать, что положительное сальдо лучше отрицательного, т.к. В этом случае поддерживается местный производитель, а значит и экономика страны.

Таким примером могут служить Соединенные Штаты Америки и Великобритания. На финансовых рынках BoT используется в качестве индикатора экономического потенциала страны, позволяющего оценить уровень и перспективу международной торговли. Данный показатель расценивается как достаточно сильный инструмент для прогноза роста/падения ВВП и бюджетной политики в ближайшей перспективе. Соотношение спроса и предложения влияет на размер чистой прибыли и зависит от множества факторов, таких как экономические налоговые и сезонные условия. Спрос на конкретный продукт со стороны зарубежных покупателей является конечным ценовым определяющим. Этот фактор обретает особую ценность в случае, когда иностранная валюта является более сильной, чем валютные средства государства-экспортёра.

Отличительной особенностью России от других стран с транзитивной экономикой является ее огромный ресурсный потенциал, который позволяет поддерживать активным текущий платежный баланс, главным образом за счет положительного торгового баланса. Началом зарождения понятия «платежный баланс», согласно его современному пониманию, можно считать появление термина «торговый баланс». Впервые он был использован Эдуардом Мисселденом в трактате «Круг торговли» (1623 г.) где делаются первые расчеты торгового баланса для Англии за 1621г. Помимо торгового баланса и услуг в раздел текущих операций включаются денежные переводы, движение доходов от собственности за границей (%, дивиденды, прибыль). Еще одна статья баланса текущих операций – оплата % по иностранным займам и кредитам.

Перемещение различных видов оборудования из одной страны в другую обычно сопровождается такими услугами, как монтаж, эксплуатация, ремонт, подготовка кадров и др., стоимость которых входит в цену товара. Данные платежного баланса отражают, как в течение отчетного периода развивалась торговля с другими странами, которая непосредственно влияет на уровень производства, занятости и потребления, сколько доходов было получено от нерезидентов и сколько было выплачено им. Дефицит торгового баланса не всегда является негативным фактором.

Торговый баланс является составной частью более сложного инструмента – анализа операций по международным экономическим связям – платежного баланса. Платежный баланс суммирует все операции по обмену товаров и услуг, иностранные займы, процент по ним, денежные переводы, золотые резервы. Защита между доходами и расходами по внешнеэкономическим операциям называется «сальдо платежного баланса». Если наблюдается дефицит платежного баланса, то это значит, что отток национальной денежной единицы превышает их приток в страну.

Торговый Баланс

Дефицит платежного баланса по текущим операциям финансируется в основном чистым притоком капитала на счете движения капитала. И наоборот, актив текущего платежного баланса сопровождается чистым оттоком капитала. В последнем случае избыточные средства текущего платежного баланса будут использованы для покупки недвижимости или предоставления займов другим странам. В результате платежный баланс должен быть всегда сбалансированным. Составной частью раздела «текущие операции» является торговый баланс, определяемый в виде разницы между стоимостью экспорта и импорта товаров.

• Финансовый счет представляет показатели по операциям с финансовыми требованиями резидентов к нерезидентам и обязательствами резидентов перед нерезидентами.
• При обратной ситуации (баланс положителен) имеет место профицит.
• Внешнеторговый баланс – это соотношение стоимости ввоза и вывоза продукции за отдельный временной промежуток.

В результате складывающегося международного разделения труда более эффективно используются ресурсы в мировых масштабах. Зеркальным отражением дефицита внешней торговли США служит активное сальдо по этим операциям у упомянутых партнеров, которые используют валютные поступления для заграничных капиталовложений, в том числе в США. Торговый баланс Торговый баланс – разница между стоимостью всех экспортированных и импортированных товаров и услуг. Если экспорт превышает импорт, то эта разница называется положительным сальдо торгового баланса.

Экспортные цены могут расти до тех пор, пока зарубежные покупатели готовы рассматривать и принимать ценовые предложения. Со своей стороны импортёрам выгодно получать продукцию из стран, где её стоимость ниже, чем на внутреннем рынке получателя. В этом случае общий ценник импорта растёт с понижением цены импортируемого товара внутри страны.

Состояние равновесия платежного баланса, которое на протяжении ряда лет приводит к тому, что стоимость закупок зарубежных товаров, услуг и активов данной страной не превышает стоимости закупок отечественных товаров, услуг и активов зарубежными странами. Достижение внешнеторгового баланса – одна из макроэкономических задач государства. Разность между стоимостью импортируемого товара и экспортируемой продукции называется сальдо. Торговое сальдо — годовой показатель (в некоторых случаях – квартальный) внешнеторговых сделок страны.

В этом случае государство тратит на международную торговлю больше, чем зарабатывает на внешних поставках. Отрицательный торговый баланс может привести к увеличению налогового бремени, крупным государственным займам, сокращению расходов на социальные проекты. Состояние торгового баланса (профицитное, дефицитное, сбалансированное) является выражением, в частности, степени экономической эффективности, зарегистрированной в соответствующей стране и определяющей силу конкуренции ее товаров на мировом рынке. В основе международного движения капиталов лежат инвестиционные планы крупных инвесторов - денежных, пенсионных, страховых и взаимных фондов , аккумулирующих крупные денежные ресурсы населения и корпораций.

В прямой связи с состоянием экономического развития страны и необходимостью некоторых преобладающих экономических теорий за период, касающихся международной торговли, государство разрабатывает соответствующую коммерческую политику. (в частности, против немецкой марки с 1.76 до 1.49) было вызвано во многом массовым переводом инвестиционными фондами средств из долларовых вложений в более привлекательные немецкие и японские ценные бумаги. Аналогично в России в последние годы падение курса рубля к доллару не в последнюю очередь вызвано массовым оттоком капиталов из рублей в иностранные валюты и вложениями в страны с более благоприятным инвестиционным климатом. Платежный баланс Государственная политика, национальные уровни потребления, сбережений, инвестиций и размещение финансовых активов оказывают прямое влияние на обменные курсы.

3     Международная Торговля Платежный Баланс

Допустим, что в публикации ежемесячного отчёта аналитики спрогнозировали уменьшение торгового дефицита с $50 млрд. Положительный баланс увеличивает ВВП, а дефицит BoT свидетельствует о падении объёма внутреннего продукта. Торговый баланс – это значимая часть валового внутреннего продукта (ВВП), сообщающая об экономическом росте или падении. Этот показатель – наглядная демонстрация экономического и торгового потенциала государства с отражением наличия избыточных ресурсов.

Также торговый баланс тесно связан с валютным курсом, так можно сказать, что курс валюты и торговый баланс — это своего рода саморегулирующаяся система. Профицит торгового баланса растет — курс национальной валюты повышается. Но когда курс национальной валюты повышается, профицит торгового баланса начинает сокращаться. Потому что, как известно, высокий курс национальной валюты мешает экспорту, а низкий, наоборот, его стимулирует.

Внешнеторговый баланс включает фактически оплаченные и осуществлённые в кредит товарные сделки. Внешнеторговый баланс составляется по отдельным странам и по группам государств. Торговое сальдо - это годовой (квартальный или ежемесячный) показатель сведения внешнеторговых сделок страны. Если торговый баланс имеет положительное сальдо, это означает, что в денежном эквиваленте (товарный объём переводится в денежный) товаров за границу (экспорт) было отправлено больше, чем получено из других стран (импорт). Если сальдо отрицательно, то ввоз товаров преобладает над вывозом.

Ведь девальвация национальной валюты снижает экспортные цены в иностранной валюте, а ревальвация — удорожает для иностранных покупателей приобретение товаров указанной страны и удешевляет для ее собственных резидентов ввоз иностранных товаров. Простыми словами, сальдо торгового баланса — это разница между экспортом и импортом страны. Внешняя торговля - торговля между странами, состоящая из вывоза (экспорта) и ввоза (импорта) товаров и услуг. При динамичном экономическом росте обычно практикуется сдерживающая импортно-экспортная политика, позволяющая контролировать неизбежную инфляцию. В такой ситуации правительство зачастую создаёт благоприятные условия для импорта, способного сдерживать быстро растущий внутренний рынок. Рост конкуренции с иностранными товарами в отечественной экономике в этом случае может рассматриваться как благоприятный фактор сдерживания и перспективности.

Растущая котировка основной валюты сделает импорт более активным и жизнеспособным. Если экспорт превышает импорт - это положительное сальдо торгового баланса. Счет текущих операций в российском платежном балансе обычно сводится с положительным сальдо, весьма большим даже по мировым меркам. Оно обеспечивается как высокими мировыми ценами па важнейшие товары российского экспорта, так и сильным отставанием размеров российского импорта от импорта советских времен. Последнее объясняется прежде всего упадком импорта инвестиционных товаров из-за того, что потребность в них невелика, так как объем отечественных инвестиций в России даже в середине нынешнего десятилетия все еше в два раза ниже, чем в конце 80-х гг.

Положительное сальдо (или уменьшение величины отрицательного сальдо) является благоприятным фактором для роста курса национальной валюты. Внешнеторго́вый бала́нс страны́ — соотношение стоимости товаров, экспортированных и импортированных в течение определённого промежутка времени (например, за один календарный год). Платежный баланс является главным статистическим документом, отражающим внешнеэкономические операции страны. Именно поэтому, государство активно регулирует платежный баланс, используя прямой контроль, операции официальными международными резервами, изменения обменного курса. Оценка за квартал осуществляется на основе отчетных данных за первые два месяца квартала на основе первичной отчетности, имеющей месячную периодичность, и оценки третьего месяца на основе ограниченного круга фактических данных и экстраполирования ретроспективных данных.

Т.Манн отмечает, что дефициты во внешней торговле с одними странами могут компенсироваться положительным сальдо с другими государствами, поэтому оценку внешнеторговой деятельности следует проводить на основе общего торгового баланса. Финансовое положение страны на международном рынке обычно оценивают по ее платежному балансу. Он является важным показателем, позволяющим предвидеть степень возможного участия страны в мировой торговле, МЭО, установить ее платежеспособность.

Деньги, покидающие страну, записываются со знаком «минус» (расход). Разница между доходом и расходом составляет сальдо платежного баланса. Это может отрицательно сказаться на стабильности валютного курса. Положительное сальдо (профицит) торгового баланса, возникающее, когда экспорт преобладает над импортом.

Отношение к профициту или дефициту торгового баланса страны зависит от ряда факторов, обуславливающих положение этой страны в мировом хозяйстве, особенностей деловых связей с партнерами, характеристик и удельного веса основных статей торгового баланса и т.д. Дальнейшее развитие понятие «торговый баланс» получает в работах Томаса Манна. В книге «Богатство Англии во внешней торговле» (1664 г.) автор вводит понятие «общий торговый баланс».